Investing.com — Morgan Stanley, ABD yazılım sektöründe rekabetçi bir ortamda dayanıklılık ve büyüme potansiyeli gösteren birkaç öne çıkan performans sergileyen şirketi belirledi.
Atlassian (TEAM)*, yılbaşından bu yana yaklaşık %37 değer kaybetmesine rağmen, Morgan Stanley’nin “cazip bir durum” olarak nitelendirdiği bir pozisyonda bulunuyor. Genel piyasa ise aynı dönemde %18 yükseldi.
Firma, yapay zekanın Atlassian’ın iş sürekliliği üzerindeki etkisine ilişkin yatırımcı endişelerinin abartıldığını düşünüyor. Atlassian’ın değer önerisi, bireysel geliştirici verimliliğinden ziyade daha geniş Yazılım Geliştirme Yaşam Döngüsünü yönetmeye odaklanıyor.
İndirimli değerleme (20x EV/CY26 FCF), muhafazakar konsensüs tahminleri ve güçlü iş ivmesiyle Morgan Stanley, mali ilk çeyrekte %20+ üst düzey büyüme öngörüyor. Bu, konsensüsten potansiyel olarak %2-3 daha yüksek olabilir.
Analistler, Atlassian’ın mali yıl rehberliğini mevcut %18’den %18,5-%19 büyümeye yükselteceğini bekliyor.
Son gelişmelerde, Atlassian Corporation The Browser Company’yi satın alma işlemini tamamladığını ve ayrıca bir mühendislik istihbarat platformu olan DX’i yaklaşık 1 milyar dolar karşılığında satın almayı planladığını duyurdu.
Bununla birlikte, Wells Fargo şirket için Ağırlık Artırımı derecelendirmesiyle kapsama başlatırken, Bernstein ve Mizuho Outperform derecelendirmelerini yineledi.
**JFrog (FROG)** iyileşen BT talep ortamında bir başka “beklentileri aşma ve yükseltme” çeyreği açıklayacak. Morgan Stanley bu görüşü paylaşıyor.
İş ortaklarından gelen geri bildirimler, 2026 için daha fazla heyecanla ardışık performans iyileşmesine işaret ediyor. Çoğu iş ortağı, genellikle %20’lerin ortalarında büyüme ile beklentilerin üzerinde performans bildirdi.
Şirketin çekirdeği Artifactory ve X-Ray ürünlerine dayanıyor. Advanced Security’den gelen katkı da artıyor.
Kanal kontrollerinde ardışık iyileşme, artan ivme, yazılım güncellemelerinden gelen faydalar ve güvenlik ürünlerinin daha fazla kabul görmesi göz önüne alındığında, Morgan Stanley, JFrog’un kendi yönetimindeki işinde sürdürülebilir büyüme ve bulut hizmetlerinde yıllık %40+ büyüme için iyi konumlandığına inanıyor.
JFrog, eski Morgan Stanley CIO’su Sigal Zarmi’nin Yönetim Kurulu’na katılacağını duyurdu. Şirket ayrıca olumlu analist güncellemeleri aldı. TD Cowen, Cantor Fitzgerald ve KeyBanc hisse senedi için fiyat hedeflerini yükseltti.
**DigitalOcean (DOCN):** Morgan Stanley, devam eden büyüme hızlanmasının, kötümser duyguların azalmasıyla DigitalOcean’ın hisse senedi fiyatını yükselteceğine inanıyor.
Şirket, dönüştürülebilir tahvil refinansmanı konusundaki endişeleri giderdi. 2027 hedeflerine doğru sürekli büyüme hızlanması gösterdi. Daha büyük müşterilerle ivme kazandı ve yapay zeka/makine öğrenimi platformunu genişletti.
Firma, DigitalOcean’ın 2025’in ikinci yarısında %15-16 büyüme elde edebileceğine ve 2026 rehberliğinin 2025 çıkış oranlarına uyacak şekilde olabileceğine inanıyor. Bu durum hisseleri yukarı itmek için yeterli olmalıdır.
DigitalOcean, Canaccord Genuity’den fiyat hedefi artışı aldı. Şirket, işletme dönüşümü belirtilerini ve ikinci çeyrek sonuçlarında yükseltilen gelir rehberliğini gerekçe gösterdi. Şirket ayrıca Deploy 25 Londra etkinliğinde yapay zeka ve bulut portföyüne yönelik çeşitli ürün güncellemeleri duyurdu.
*Appian (APPN): Morgan Stanley, Appian için Hizmet Olarak Yazılım’da (SaaS) sürdürülebilir büyüme bekliyor. Kontroller, yüksek işlem kullanımını sağlayan temel talep operasyonlarıyla güçlü kamu sektörü talebinin desteklediği üçüncü çeyrekte istikrarlı veya iyileşen büyümeye işaret ediyor.
Ürün geri bildirimleri, yapay zeka yeteneklerinde ve kullanıcı deneyiminde önemli iyileştirmelere işaret ediyor. Firma, Appian’ın mevcut konsensüs beklentilerini aşarak yıllık %20-21 bulut büyümesi ve yaklaşık %17 yıllık toplam gelir büyümesi sağlayabileceğine inanıyor.
Appian Corporation, gelir beklentilerini aşan ancak hisse başına kazanç tahminlerini kaçıran 2025 ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirketin yönetim kurulu ayrıca 10 milyon dolara kadar bir hisse geri alım programını onayladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
