Investing.com — Jefferies, sermaye gereksinimleri konusunda artan netlik ve daha güçlü finansal performans beklentileri nedeniyle UBS Group (SIX:UBSG) için tavsiyesini “tut”tan “al”a yükseltti.
Aracı kurum, önceki kapanış fiyatı olan 26,19 CHF’ye göre %41 yükseliş potansiyeli yansıtan yeni 37 CHF hedef fiyat belirledi.
Jefferies analistleri, hisse senedinin yeterli bir güvenlik marjı sunduğunu belirtti. Bu özellikle İsviçre Federal Konseyi’nin geçen yılki sermaye tekliflerinden bu yana UBS’in kaybettiği yaklaşık 50 milyar dolarlık göreceli piyasa değeri göz önüne alındığında önemli.
Bankanın hisseleri, yabancı iştiraklerin sermaye muamelesi konusundaki belirsizlik nedeniyle düşük performans gösterdi. Ancak Jefferies, 6 Haziran’da beklenen ön düzenleyici netlik ile potansiyel bir “dönüm noktası” görüyor.
Bununla birlikte, nota göre UBS’in kazanç görünümü de iyileşti. Banka Ana Olmayan İş kolunu tasfiye etmeye devam ederken, analistler performansta bir hızlanma kaydetti.
Jefferies, Ana Olmayan bölümdeki risk ağırlıklı varlıkların 2025 sonuna kadar grup varlıklarının %5’ine düşeceğini tahmin ediyor. Bu planlanan tarihten bir yıl önce gerçekleşecek. 2026 sonuna kadar ise %2’ye düşmesi bekleniyor.
Küresel Varlık Yönetimi’nin, UBS’in kazanç büyümesinin ana itici gücü olması bekleniyor. Bu bölüm, 2024’ten 2027’ye kadar grubun vergi öncesi kazanç büyümesinin %46’sını oluşturacak.
Jefferies, bölümün vergi öncesi özsermaye getirisinin 2024’teki %12’den 2027’ye kadar %23’e yükseleceğini tahmin ediyor. Bu artış, ABD işindeki operasyonel iyileştirmeler ve net yeni para ile müşteri büyümesini artırmayı amaçlayan geliştirilmiş danışman ücret modelleri sayesinde gerçekleşecek.
Bankanın ikinci en büyük katkı sağlayıcısı olan Bireysel ve Kurumsal Bankacılık biriminin de 2025’in ikinci çeyreğinden itibaren kazançlarda bir dönüş göstermesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
